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Oct 07, 2023

Algoma Steel aumenta el tamaño de la línea de crédito ABL y extiende la fecha de vencimiento hasta 2028

SALTO STE. MARIE, Ontario, 25 de mayo de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Algoma Steel Group

SALTO STE. MARIE, Ontario, 25 de mayo de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Algoma Steel Group Inc. (NASDAQ: ASTL; TSX: ASTL) ("Algoma" o "la Compañía"), un productor canadiense líder de láminas de acero laminadas en caliente y en frío y productos de chapa, anunció hoy que ha aumentado con éxito su línea de crédito rotativa senior garantizada basada en activos ("Línea de Crédito ABL") de US $ 250 millones a $ 300 millones y extendió el plazo de la Línea de Crédito ABL hasta mayo de 2028.

La tasa de interés de la línea de crédito ABL se basará en la tasa de financiación garantizada durante la noche (SOFR) más un ajuste de diferencial de crédito de 10 puntos básicos más un margen aplicable, que variará según el uso.

Rajat Marwah, director financiero de Algoma, comentó: "Con esta nueva línea de crédito ABL, hemos fortalecido nuestra liquidez, ampliado el vencimiento a cinco años y aumentado nuestra flexibilidad financiera. Los términos financieros reflejan la estrategia de financiación prudente de Algoma y la solidez de nuestro negocio y perfil de flujo de efectivo a través de los ciclos del mercado. Seguimos enfocados en la creación y entrega de valor a largo plazo para los accionistas a medida que ejecutamos nuestra transición a la fabricación de acero por arco eléctrico para convertirnos en uno de los principales proveedores de acero verde de América del Norte".

Con el cierre de esta transacción, Algoma tiene aproximadamente US$260 millones de disponibilidad no utilizada en la línea de crédito ABL con uso existente principalmente relacionado con cartas de crédito. La línea de crédito ABL se puede utilizar para financiar necesidades de capital de trabajo, fines corporativos generales e iniciativas de crecimiento estratégico.

Wells Fargo Capital Finance Corporation Canada actúa como agente administrativo junto con Bank of Montreal, como organizador principal conjunto y corredor de libros conjunto. Goodmans LLP representó a Algoma en la transacción.

Acerca de Algoma Steel Inc.

Con sede en Sault Ste. Marie, Ontario, Canadá, Algoma es un productor totalmente integrado de productos de acero laminados en frío y en caliente, incluidas láminas y placas. Impulsado por el propósito de construir vidas mejores y un futuro más verde, Algoma está posicionado para ofrecer soluciones de productos sensibles y orientadas al cliente para aplicaciones en los sectores automotriz, de construcción, energía, defensa y fabricación. Algoma es un proveedor clave de productos de acero para clientes en América del Norte y es el único productor de productos de placa discreta en Canadá. Su Direct Strip Production Complex (DSPC) de última generación es uno de los productores de chapa de acero laminado en caliente (HRC) de menor costo en América del Norte.

Algoma está en un viaje de transformación, modernizando su planta de chapa y adoptando tecnología de arco eléctrico que se basa en los sólidos principios de reciclaje y administración ambiental para reducir significativamente las emisiones de carbono. Hoy, Algoma está invirtiendo en su gente y procesos, trabajando de manera segura, como equipo para convertirse en uno de los principales productores de acero verde de América del Norte.

Como industria fundadora en su comunidad, Algoma aprovecha lo mejor de su rica tradición siderúrgica para ofrecer mayor valor, ofreciendo a América del Norte la comodidad de un suministro de acero seguro y un futuro sostenible como su socio en el sector del acero.

Declaración de precaución con respecto a las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene "información prospectiva" según la legislación de valores canadiense aplicable y "declaraciones prospectivas" en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de EE. UU. de 1995 (colectivamente, "declaraciones prospectivas"), incluidas objetivos estratégicos, finalización del proyecto EAF de Algoma y el impacto anticipado del proyecto EAF de Algoma y su proyecto de modernización de la planta de placas y el desempeño financiero futuro de Algoma. Estas declaraciones a futuro generalmente se identifican con las palabras "creer", "proyectar", "esperar", "anticipar", "estimar", "intentar", "estrategia", "futuro", "oportunidad", "planificar, "diseño", "canalización", "puede", "debería", "será", "será", "continuará", "probablemente resultará" y expresiones similares. Las declaraciones a futuro son predicciones, proyecciones y otras declaraciones sobre eventos futuros que se basan en expectativas y suposiciones actuales. Muchos factores podrían hacer que los eventos futuros reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas de este documento. Los lectores también deben considerar los otros riesgos e incertidumbres establecidos en la sección titulada "Factores de riesgo" y "Nota de advertencia sobre declaraciones prospectivas" en el Informe anual de Algoma en el Formulario 20-F, presentado por Algoma ante la Comisión de Valores de Ontario (el " OSC") (disponible en el perfil SEDAR de la empresa en www.sedar.com) y con la SEC (disponible en www.sec.gov), así como en los informes actuales de Algoma con la OSC y la SEC. Las declaraciones a futuro se refieren solo a la fecha en que se realizan. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en las declaraciones prospectivas, y Algoma no asume ninguna obligación y no tiene la intención de actualizar o revisar estas declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

Para obtener más información, póngase en contacto:

Miguel MoracaTesorero y oficial de relaciones con los inversoresAlgoma Steel Group Inc. Teléfono: 705.945.3300 Correo electrónico: [email protected]

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